Блог им. ubob2 → WSJE: Сорос: Единые облигации еврозоны необходимы для прекращения кризиса

 Единые долговые обязательства еврозоны являются неизбежной частью решения для долгового кризиса еврозоны, так как регион не может решить эти проблемы только с помощью структурных реформ, заявил в среду опытный финансист Джордж Сорос.

За обедом в кулуарах Всемирного экономического форума господин Сорос сказал журналистам, что европейские власти «все сделали не так» в борьбе с финансовым кризисом, который возник в 2007 году. Их политика, по его словам, показала полное незнание властями того, как работают финансовые рынки.

«Жесткие меры экономии, которые хочет ввести Германия, закрутят Европу в дефляционную долговую спираль», — предупредил Сорос. По его словам, если экономика выйдет из-под контроля, за этим неизбежно последует политическая дезинтеграция Евросоюза.

«Одни лишь структурные реформы не справятся», — сказал Сорос. «Требуется налогово-бюджетное стимулирование, которое должно исходить от ЕС и должно быть гарантировано совместно и по отдельности каждым членом союза. Единые облигации необходимы в той или иной форме».

Сорос призвал власти принять план, который впервые предложил Томмазо Падоа-Скьоппа. Согласно этому плану, Европейский фонд финансовой стабильности будет покупать краткосрочные казначейские векселя под низкие процентные ставки у стран с долговыми проблемами.

Он отметил, что хотя недавние долгосрочные операции рефинансирования ЕЦБ снизили стоимость финансирования для таких стран, как Испания и Италия, в краткосрочной перспективе, их рынки облигаций остаются «весьма уязвимыми». План Падоа-Скьоппы предоставит немедленную и такую необходимую поддержку, а также защитит эти две страны от рисков, связанных с процентными ставками.

Сорос добавил, что такой план «усилит… правительство» в Италии, так как даст понять итальянскому народу, что в принятии реформ, представленных на прошлой неделе премьер-министром технократом Марио Монти, есть преимущества.

Сорос подчеркнул, что ЕЦБ необходимо агрессивно реагировать на дефляционные и инфляционные риски, предупредив, что власти Германии, в частности, сконцентрированы только на инфляционных рисках. Несмотря на это, он отметил, что за все время кризиса Германия действовала добросовестно, и заявил также, что немцы «искренне верят» в те политические меры, которые они рекомендуют.

Сорос пессимистично оценивает перспективы Греции, чья неспособность договориться с частными кредиторами по вопросу реструктуризации долга еще более увеличивает вероятность дефолта.

«Ситуация развивается в этом направлении», — заявил Сорос, добавив, что положение еще более осложнилось лоббистской деятельностью греческого бизнеса, который предпочел бы оплатить задолженности по налогам вновь введенной и обесцененной драхмой, а не евро. Он также отметил, что присутствие обеих крупнейших политических партий в правительстве Греции является дополнительной проблемой, поскольку «они готовятся к выборам, вследствие чего имеет место неблагоприятная политическая динамика».

Сорос сказал, что в этом заключается одно из главных различий между ситуациями в Греции и Италии.