Горячие новости → Weekly от Владимира ЛЕВЧЕНКО

 Прошедшая неделя охарактеризовалась продолжением мощнейшего ралли. Промышленный Dow закрылся на максимальном уровне с мая 2008 года! Наш родной РТС тогда стоил на 50% дороже, чем сейчас:). Сам РТС вырос на 4% и мы вполне можем увидеть еще рост на 5% или около того. Движение до уровня в 1700 пунктов выглядит вполне вероятным, но не обязательным. На этом уровне находится последнее сопотивление и граница фигуры «голова и плечи». При уверенном закреплении выше 1700 по РТС картинка ломается и перестраивается либо на стагнацию, либо на рост. Сводный индекс мировых акций на неделе прибавил 3,5%, закрылся на максимуме с начала августа и преодолел все возможные сопротивления. Рост был вызван сохраняющимися нулевыми процентными ставками, ожиданиями вывода печатного станка ФРС на новую космическую скорость и фантастическими данными с американского рынка труда.
    По итогам января уровень безработицы в США понизился до 8,3%, минимального значения с февраля 2009 года. Целевые уровни Федерального Резерва по безработице на этот год как раз находятся в коридоре 8,2% — 8,5%. Получается, что при сегодняшней безработице и ценах на акции шансы на какое-либо дальнейшее смягчение политика ФЭДа близки к нулю. Соответственно должна либо вырасти безработица, что нерельно в ближайшие месяцы, либо должен упасть американский фондовый рынок. И технический анализ, и данные по процентному соотношению быков и медведей в Нью Йорке голосуют за скорую и сильную коррекцию.
   Если присмотреться к поведению сырья и прочих активов, то все продолжило расти, кроме американской марки нефти. Brent за неделю вырос на 3%, а WTI упал на 2%. В результате спред вырос до $17. Максимумальный спрэд был был в прошлом году и составлял $27. Техническая картина говорит о том, что WTI должен падать, а Brent может и подрасти. При этом долгосрочные картины по нефти готовят нас к сильным трендам и я думаю, что вниз! Глава Royal Dutch Shell на прошедшей неделе сказал, что его компания ориентируется в своей деятельности на ценовой диапазон по смеси Brent от $50 до $90 за бочку. В текущих экономических условиях длительное нахождение нефти даже на уровне в $90 будет для России почти катастрофой. Медь за неделю практически не изменилась и важные уровни остаются прежними. Золото и серебро потеряли по 0,7%, причем все потери пришлись на последний торговый день. Таким образом рынки делают ставку на то, что смягчение монетарной политики будет приостановлено. Граница восходящего тренда по золоту на текущей неделе примерно на уровне в $1700 за унцию, но неопределенность дальнейшего поведения металла растет. Но, пока золото стоит дороже платины, оно не интересно.
   Теперь к валютам. Индекс американского доллара к основным валютам практически не изменился и удержал важнейший уровень поддержки на отметке примерно в 79 пунктов. Если доллар сможет удержать свои позиции, то первой целью роста является уровень в 82 пункта, а далее везде! Те при уверенном проходе 82 вполне достижима цель в 91 пункт, что будет соответствовать курсу евро в диапазоне от $1,1 до $1,15. Доллар Австралии вырос до максимума с начала августа, добавив за неделю ровно процент. Дальше только исторический максимум. Если валюта Австралии продолжит расти, то это будет конец американского доллара. По крайней мере так говорит теханализ. Рубль за прошедшую неделю практически не изменился и, похоже, нащупал некоторую поддержку. Если на наступившей неделе рубль ослабнет к доллару хотя бы на процент, то мы получим неплохую недльную разворотную свечу. Ждемс.
    Кроме суперданных с американского рынка труда на выходных были опубликованы результаты продаж во время недельного празднования в Азии китайского нового года. Цифры разочаровали! Особенно сильно недотянули до прогнозов продажи в люксовом сегменте. Таким образом мое видение провала всего лакшери сектора на текущий год начинает получать подтверждение. Напомню, что технические картинки в стоимости акций крупнейших производителей люксовых товаров в мире внушают пессимизм. Аналитики говорят о том, что упавшие акцие и цены на недвижимость способствуют тому, что богатые азиаты уже не чувствуют себя такими же богатыми как раньше. Так же о возросшей вероятности жесткой посадки китайской экономики на выходных заявил премьер Правительства Сингапура.
   Мораль проста. Скорая коррекция неминуема, но это не интересно. Важно одно: глубина коррекции и  что за ней последует. Пока это вопрос без ответа.

   Удачной недели!!
----------------