Лаборатория Рынка

Фрактальный анализ EURUSD. Среднесрок. Видеообзор.

Доброе утро, уважаемые трейдеры. В соответствии с предыдущим прогнозом, пара начала импульсное снижение в пятницу, на американской сессии. В ходе этого снижения была достигнута первоначальная цель 1.2600 (+-50). Учитывая, что сегодня в США нерабочий день, я предполагаю диапазонную торговлю с поддержкой в районе 1.2620, о чем также говорит фрактальный прогноз. После этого, во вторник, я ожидаю возобновление медвежьих настроений и снижение ко второй цели 1.2525. Желаю приятного начала недели и удачи в трейдинге!

Всем привет :) Мне задают много вопросов в личку по поводу моего способа анализа рынка (фрактального), ну а для тех кто вообще не в курсе — смотрите блог компании FAM group.

Я извиняюсь, но довольно сложно отвечать на одни и те же вопросы по многу раз, притом что материал есть и он записан. 

Здесь я лишь напишу, что многие трейдеры приходят к осознанию фрактальности рынков интуитивно, но не могут четко сформулировать для себя свой опыт. Мои ролики призваны помочь разобраться в своем опыте как новичкам, так и профессионалам.

Федеральная резервная система США
Название на русском языке: Федеральная резервная система США
Название на английском языке: Federal Reserve, Fed
Официальный сайт: www.federalreserve.gov/
Страничка процентных ставок: www.federalreserve.gov/releases/h15/
Регулятор: Federal Open Market Committee, (FOMC) Федеральной резервной системы США
Расписание заседаний на 2011 год: 26 января, 15 марта, 27 апреля, 22 июня, 9 августа, 20 сентября, 2 ноября, 13 декабря

Комитет проводит 8 заседаний в год по вопросу рассмотрения основных процентных ставок в США.
Заседания обычно проходят по вторникам. Исключения составляют первое и четвертое по счету заседания в году, которые проходят в течение двух дней (вторник и среда).
В состав Комитета открытого рынка входят 12 человек: 7 членов Совета Управляющих (Board of Governors), президент Федерального резервного банка Нью-Йорка (Federal Reserve Bank of New York), остальные 4 места попеременно занимают президенты остальных 11 Федеральных резервных банков (каждый год происходит их смена).
 
Результат заседания становится известен в 14:15 EST (Нью-Йорк) в день заседания (либо во второй день, если заседание проходит в течение двух дней).
Протокол прошедшего заседания Комитета (Minutes of meeting) публикуется через три недели после данного заседания.

Банк Англии
Название на русском языке: Банк Англии
Название на английском языке: Bank of England, BoE
Официальный сайт:  www.bankofengland.co.uk/
Страничка процентных ставок: www.bankofengland.co.uk/monetarypolicy/decisions.htm
Регулятор: Комитет по денежной политике Банка Англии (Monetary Policy Committee)
Расписание заседаний на 2011 год: 13 января, 10 февраля, 10 марта, 7 апреля, 5 мая, 9 июня, 7 июля, 4 августа, 8 сентября, 6 октября, 10 ноября, 8 декабря
 
Решение об изменении основных процентных ставок в Великобритании принимает на своих ежемесячных заседаниях.
Заседание Комитета по денежной политике Банка Англии проходит в течение двух дней. Обычно это среда и четверг каждого месяца, следующие за первым понедельником месяца. Однако бывают и исключения, когда заседание проходит во вторник и в среду.

Результат заседания Комитета по денежной политике становится известен в 12:00 (Лондонское время) во второй день заседания.
Протокол заседания Комитета по денежной политике (Minutes of meetings) публикуется на второй неделе (в среду) после каждого очередного заседания.
Расписание публикаций протоколов предыдущих заседаний комитета (Minutes of meetings) на 2011 год: 26 января, 23 февраля, 23 марта, 20 апреля, 18 мая, 22 июня, 20 июля, 17 августа, 21 сентября, 19 октября, 23 ноября, 21 декабря
Расписание публикаций ежеквартального отчета Банка Англии (Inflation report) на 2011 год: 16 февраля, 11 мая, 10 августа, 16 ноября.

Ежеквартальный отчет Банка Англии публикуется с 1993 года и включает в себя анализ состояния экономики Великобритании, развития инфляционных процессов, и предлагает прогноз развития инфляции на два года вперед. При принятии решений об изменении основных процентных ставок, члены Комитета по денежной политике Банка Англии принимают во внимание содержание этого отчета.

Европейский центральный банк
Название на русском языке: Европейский центральный банк
Название на английском языке: European Central Bank, ECB
Официальный сайт:  www.ecb.int/home/html/index.en.html
Страничка процентных ставок: www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html
Регулятор: Управляющий совет Европейского центрального банка (Governing Council)
Расписание заседаний на 2011 год: 13 января, 3 февраля, 3 марта, 7 апреля, 5 мая, 9 июня, 7 июля, 4 августа, 8 сентября, 6 октября, 3 ноября, 8 декабря

 
Банк Японии  
Название на русском языке: Банк Японии  
Название на английском языке: Bank of Japan, BoJ
Официальный сайт:  www.boj.or.jp/en/index.htm
Страничка процентных ставок:
Регулятор: Управляющий совет (Policy Board) Банка Японии
Расписание заседаний на 2011 год: 24 января, 16 февраля, 14 марта, 6 апреля, 27 апреля, 19 мая, 13 июня, 11 июля, 16 августа, 14 сентября, 12 октября, 15 ноября, 13 декабря
Расписание публикаций ежемесячного отчета на 2011 год: 26 января, 18 февраля, 16 марта, 8 апреля, 23 мая, 15 июня, 16 августа, 15 сентября, 14 октября, 14 ноября, 13 декабря

Ежемесячный отчет Банка Японии включает в себя анализ состояния экономики и развития инфляционных процессов в Японии. При принятии решений об изменении основных процентных ставок, члены Управляющего Совета Банка Японии принимают во внимание содержание этого отчета.

 
Национальный Банк Швейцарии  
Название на русском языке: Национальный Банк Швейцарии  
Название на английском языке: Swiss National Bank, SNB
Официальный сайт: www.snb.ch
Страничка процентных ставок: www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates/2
Регулятор:
Расписание заседаний на 2011 год: 17 марта, 16 июня, 15 сентября, 15 декабря

 
Банк Канады  
Название на русском языке: Банк Канады  
Название на английском языке: Bank of Canada, BOC
Официальный сайт: www.bank-banque-canada.ca/
Страничка процентных ставок:
Регулятор: Управляющий совет Банка Канады
Расписание заседаний на 2011 год: 18 января, 1 марта, 12 апреля, 31 мая, 19 июля, 7 сентября, 25 октября, 6 декабря

 
Резервный Банк Австралии
Название на русском языке: Резервный Банк Австралии
Название на английском языке: Reserve Bank of Australia, RBA
Официальный сайт: www.rba.gov.au/
Страничка процентных ставок: www.rba.gov.au/statistics/cash-rate.html
Регулятор: Управляющий совет Резервного Банка Австралии
Расписание заседаний на 2011 год: 31 января, 28 февраля, 4 апреля, 2 мая, 6 июня, 4 июля, 1 августа, 5 сентября, 3 октября, 31 октября, 5 декабря

 
Резервный банк Новой Зеландии
Название на русском языке: Резервный Банк Новой Зеландии
Название на английском языке: Reserve Bank of New Zealand, RBNZ
Официальный сайт: www.rbnz.govt.nz/
Страничка процентных ставок: www.rbnz.govt.nz/monpol/statements/0090630.html
Регулятор: Управляющий совет Резервного Банка Новой Зеландии
Расписание заседаний на 2011 год: 2 января, 9 марта, 27 апреля, 8 июня, 27 июля, 14 сентября, 26 октября, 7 декабря

Знатная была охота 2011-07-08

http://pics.livejournal.com/optionanalyser/pic/0000t8rc/s640x480

(сорри, почему-то картинки сюда не вставляются)

Но остались вопросы:
Кому налили по 0.040 GEZ1-GEH2?
Когда ставили лимитник?

Крайне любопытный и неожиданный подход к трактовке этого наболевшего вопроса опубликован на BusinessInsdider… Авторы сего мнения, опираясь на график, любезно предоставленный Отделом стратегических исследований Morgan Stanley, доказывают, что общепринятый подход определения серьезности внеш. долга путем его процентного соотношения к ВВП в корне неверный…

Выразительное изменение терма CL связанное с кризисом 2008г, приведшее к возникновению сложной комбинации контанго-беквардейшен-контанго взамен стабильного контанго, возможно, скоро придет к своему логическому завершению.

http://pics.livejournal.com/optionanalyser/pic/0000rwgy/s640x480 (почему-то не дает загрузть картинку сюда)

Только за последний месяц зона ближнего контанго значительно расширилась, а беквардейшен стал намного более пологим.

Такое движение может свидетельствовать о намерении:
— вернутся к своей многогодовой логарифмической структуре контанго
— или создать новую структуру терма.

В пользу последнего говорит возникновение сезонных «всплесков» на декабрьских фьючерсах подобно NG.
Усиливает интригу терм лондонской нефти, который вел себя более консервативно и как бы с задержкой следует за структурой CL.

Последнее время идеально подтвердило наличие «тетты» на ф.спредах на значимых движениях и создало массу возможностей безрисковых входов на спредах, батерфляях и кондорах.

Очевидно, что дальнейшее развитие не заставит себя ждать, что создаст массу возможностей для заработка каак на календарных так и на межбирживых комбинациях

«По просьбам трудящихся» дополню тему, начатую в посте «Дифференциация ролей в торговле на бирже» , с прежними допущениями и упрощениями.

В самом начале повторю смысл использованного термина «трейдерская команда» — это команда разнородных специалистов, совместная деятельность которых направлена на получение дохода путем торговли. Повторюсь еще раз с использованием отрицания – это НЕ сборище людей, каждый из которых торгует на рынке. Последнее имеет свои достоинства, например, создает условия для более быстрого роста отдельных его членов, однако как совокупность скорее способствует снижение убытков. Трейдерская команда как система нацелена на увеличение прибыли.

Согласно предложенной здесь упрощенной разролевки такой команды попытаемся сформулировать коэффициенты для оценки деятельности каждой роли в команде. Именно роли, т.к. на этапе стартапа некоторые члены команды могут исполнять несколько ролей.

И так приступим к составлению некоторого подобия системы сбалансированных показателей.

Маркетинг  - привлечение денежных средств (ДС)

• Мотивация как % от привлеченных ДС,
• Выплата в момент привлечения в зависимости от:

1. Объем привлеченных инвестиций
2. Количество инвесторов
3. Соответствие типа инвестиций технологиям торговли (например, аналитик обладает навыком поиска длительных опционных низкорисковых комбинаций, следовательно нужны длинные и большие деньги, а смогли привлечь только большое количество маленьких инвесторов, требующих еженедельных выплат, но готовых рисковать)

Финансист – распределение ресурсов

• Мотивация как оклад
• Выплата периодическая от:

1. Количество методов расчета
2. Наличие методик
3. Скорость и корректность расчетов
4. Полнота составляемых инструкций

Очевидно, что продуктом аналитика является найденная возможность на рынке. Это могут  быть неэффективность, ожидания, новости, нисайд и т.д. Но первоначально это только идеи о кажущихся новых возможностях, которые необходимо проверить, оценить и подтвердить или опровергнуть.

Поэтому чтобы полноценно оценить работу аналитика, представляется необходимым  разделить ее как минимум на две части:

1. Генерация/нахождение идей на тикерах       -              «белый воротничок»
2. Проверка и оценка идей                              -              «синий воротничок»

Можно сравнить эту связку с сотрудничеством теоретика и экспериментатора.

Зачастую получается, что в результате проверки опровергается первоначальная идея, но рождается другая или оказывается, что выдвинутая гипотеза не работает на предложенном тикере, зато отлично работает на другом, или меняется горизонт ее использования.

«Белый воротничок» — новые идеи:

• Мотивация % от будущей прибыли
• Выплата апериодическая в момент фиксации прибыли:

1. Количество новых идей за период
2. Количество новых идей успешно прошедших проверку БЕЗ модификации
3. Доля идей оказавшихся прибыльными после запуска в торговлю
4. Объем зафиксированной прибыли только от новых запущенных идей за ограниченный период торговли

«Синий воротничок» — проверенные идеи:

• Мотивация оклад + % от объема работы по проверке идеи
• Выплата: оклад периодически, % по завершению тестирования:

1. Объем переработанной информации для проверки идеи
2. Сложность и разнообразие методов необходимых для исследования

Риск-менеджер – величина потерь

• Мотивация оклад + % от объема неполученных убытков
• Выплата периодически:

1. Объем неполученных убытков

Трейдер

• Мотивация % от будущей прибыли и объема/разнородности торгов
• Выплата апериодическая в момент фиксации прибыли:

1. Объем зафиксированной прибыли
2. Объема/разнородности торгов (количество тикеров, разнообразность стратегий и т.д.)

Какие будут дополнения ?

Синергетика является достаточно новой и молодой наукой, изучающей процессы самоорганизации в открытых нелинейных системах различной природы. Тесно коррелируя с теорией хаоса, она, несомненно, может дать нам ключи для более глубокого понимания рынков и рыночной активности. Если с финансовыми рынками как таковыми всё более-менее понятно, то, как раз с «рыночной активностью» у многих и возникают большие проблемы. Чем оперировать при анализе рынков, какую информацию использовать в первую очередь? Как совмещать технический и фундаментальный анализ, где найти тот необходимый фильтр, который позволит с высокой долей вероятности определять точки входа и выхода? На эти и другие вопросы я постараюсь дать расширенный ответ в последующих главах и немного приблизить наше понимание к сути происходящих вещей.