ЛОНДОН. Решение Международного энергетического агентства (МЭА) не осуществлять новых поставок нефти на рынок из стратегических запасов указывает на то, что вмешательство МЭА на рынок не оказалось эффективным. Об этом сообщил представитель Ирана в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Мухаммад Али Хатиби в интервью Dow Jones Newswires.

Вчера до полуночи с другом трейдером на FOREX обсуждали долги, бюджеты и то, что творится на рынках. Начертились до одурения и мулек в зрительных органах и мыслительных аппаратах. Вывод довольно неутешительный. Долги отдавать никто не удет, да и не стремится. Ибо для этого придется отказаться от сравнительно стабильного уровня жизни населения, что угрожает политикам, или переложить бремя долгов на налогоплательщиков, что также угрожает политикам, либо отказаться от перспектив экономического роста, что также угрожает политикам. Крайне неэффективная система государственного управления капитализма построена на кредите и вечном его обесценивании. В истории есть всего несколько примеров, когда страны, попадавшие в затруднительную долговую ситуацию, смогли выпутаться без войны, дефолта или девальвации валют. Кстати Россия один из позитивных примеров, поскольку смогла расплатиться в очень короткие сроки по своим валютным долгам. В остальном, расплата Британии происходила через девальвацию фунта, расплата США через девальвацию доллара, а во многих других вариантах сценарий был еще более кошмарным. Инфляция через экономику, или войну… Заметьте, никто не желает занимать в золоте, поскольку золото девальвировать сложно, или невозможно. Пока желтый металл остается одним из немногих базовых активов ценности.
В минутках ФРС не было прямого намека на QE-III, но прозвучали подсказки о том, как эта программа может быть активирована. Демократы в США не в состоянии отказаться от государственных расходов, которые обеспечивают им широкую избирательную базу за счет передачи государственного долга различным слоям населения. Экономически активные белые, которые представлены республиканцами, вполне ожидаемо не желают за свой счет оплачивать избирательную компанию демократов. Обама, который проявил чудеса слабости во время принятия закона о банковском регулировании, пытается показаться избирателям твердым и несгибаемым в защите их социальных завоеваний. Меж тем, Бернанки, как истинный Дон Кихот, скромно предпринимает попытки что-то сделать, но в его инструментарии только печатный станок, который лишь на краткие мгновения государственной истории США затыкает бездонную бочку неэффективного государственного управления. Быть или не быть QE-III? Вопрос риторический и даже неправильный. Когда ыть программе количественного смягчения? А вопрос о «быть или не быть» почти не стоит.
Рыночные механизмы предусматривают регулирование спроса и предложения за счет цены. Если нефть становится дорогой, то появляются альтернативные источники энергии, а потребление начинает снижаться. Попытки МЭА продать часть стратегических запасов лишь делают рынок менее индикативным. Удержание цен хорошо для экономического роста, но готовит почву для очередного пика цен. Если же позволить ценам расти, то на каком-то этапе начнется заметный экономический спад в мировой экономике и спад в потреблении нефти. Но именно спада в экономике не могут допустить политики, для которых власть является самым сильным и желанным наркотиком. При этом они используют самый плохой инструмент, который существует на протяжении всей истории экономических взаимоотношений. Когда денежная масса растет пропорционально производимым товарам и услугам, то у рынка есть все возможности, чтобы регулировать себя. Если же деньги печатаются без всякого контроля и меры, тогда рынок просто перестает быть. В этой связи возникает вопрос, а какой политической системой является современный Золотой миллиард? Если в нем отсутствуют рыночные механизмы, если в нем отсутствует государственное планирование экономики, если политики используют демагогию в политическом процессе? На ум приходит лишь одна аналогия — охлократия. Греки, если не ошибаюсь, считали охлократию худшим строем, кроме которого хуже была только Тирания, да и то в самых негативных образцах.
Прошу простить за много буков и некоторые пространные размышления.

Российский рынок проигнорировал итальянские проблемы. ОПЕК ждет рекордных объемов потребления нефти, а рынки вновь покупают риски, не обращая внимание на европейские долговые вопросы.

По итогам торгов 12 июля, индекс ММВБ вырос на +0,26% до 1705,92, а RTS снизился на -0,12% до 1916,81 пункта. Снижение на российском рынке происходило на фоне значительного (выше среднего) объема торгов. Сила продавцов иссякла на линии закрытия 2010 г., ниже которой рынку не дали упасть крупные покупатели. Подобная динамика казалась достаточно странной на фоне почти панических продаж в Европе, но к закрытию положение выправилось благодаря улучшению ситуации на американских биржах. Таким образом, техническая картина по индексу ММВБ вновь говорит о покупках, или о воздержании от продаж, поскольку устоял уровень поддержки 1700 на дневных графиках. С другой стороны, появились и более оптимистичные поводы для роста, как заявление ОПЕК о прогнозе рекордных объемов потребления нефти уже в текущем году. «Голубые фишки» к концу дня выправили положение и большинство из них вышло в зеленую зону: «Газпром» -0,17%, «Роснефть» +0,08%, «Лукойл» +0,25%, ГМК «НорНикель» +1,19%, «Сбербанк» +0,09%, «ВТБ» -0,37%.  Из прочих историй роста можно выделить: «Распадская» +2,87%, НЛМК +2,39%, привилегированные «Транснефть» +2%, «АвтоВАЗ» +1,8%, «Аптеки 36и6» +1,59%. А из аутсайдеров: ТГК-13 -4,08%, «МРСК ЦП» -3,57%, «Холдинг МРСК» -2,98%, «Разгуляй» -2,63%.

Торги на фондовом рынке США все же завершились в минусе, хотя в течение дня индексы выходили в существенный плюс. Поводом для продаж под закрытие послужило решение агентства Moody’s снизить кредитный рейтинг Ирландии до мусорного. Впрочем, решение было ожидаемо и паники это не вызвало. К тому же сигналы из ФРС не отрицают возможности новой стимулирующей программы. Согласно протоколу заседания FOMC FRS в июне, некоторые члены Федрезерва ставили вопрос о возможности дополнительных стимулирующих программ, если ситуация в экономике будет ухудшаться. Другие члены комитета обеспокоены возможным всплеском инфляции. Однако председатель Бернанки был на стороне тех, кто не исключает возможности дополнительных стимулов, так как это требуется для выполнения одного из мандатов ФРС, а именно поддержания рынка труда. При этом поводов для дополнительных стимулов вполне достаточно. В мае экономика создала всего 25 тыс. рабочих мест, а в июне и того меньше – 18 тыс. К тому же отрицательное сальдо торгового баланса США в июне составило $50,23 млрд. при ожиданиях $44,5 млрд. Техническая картина по американским индексам осталась негативной, хотя темпы снижения замедлились. В случае продолжения негативной динамики, первые линии поддержки возникают на уровнях 12300 Dow Jones и 1300 SNP 500. Если же индексы смогут вернуться выше значений 12500 и 1320, соответственно, то это станет сигналом к покупкам. Тем не менее, закрытие вторника 12 июля состоялось снижением DJIA на -0,47% до 12446,88, а SNP 500 на -0,44% до 1313,64.

Подробнее: http://www.opentrade.ru/ru/daily/index.php?id4=9859&page11=1&afrom11=13.06.2011&ato11=13.07.2011 

Возможно, вы гадаете, что заставило BP терпеть колоссальные сложности ради расширения деятельности в России? — вопрошает обозреватель The Independent Дэвид Проссер. «Разгадку следует искать на вчерашнем совещании в ОПЕК, где кипели страсти. В мире, где ОПЕК неспособна договориться об общей задаче, а уж тем более контролировать глобальную добычу нефти, как делала в прежние времена, Россия становится еще могущественнее, даже могущественнее, чем следует из ее статуса крупнейшего нефтедобытчика», — пишет автор.

Большинство стран ОПЕК уже добывает нефть в максимально возможных объемах, да и сами потребляют все больше нефти, поэтому объемы экспорта ограничены. Согласно докладу BP, опубликованному вчера, в прошлом году добыча нефти больше всего увеличилась в России, США и Китае. Из членов ОПЕК добычу увеличили только Нигерия и Катар, но их доказанные запасы намного меньше российских. «ОПЕК умерла, да здравствует Россия», — заключает автор.

*Председатель ОПЕК: Некоторые члены картеля хотят в течение трех месяцев понаблюдать и понять, действительно ли рынку нужно больше нефти
Президент ОПЕК: Статус кво «нежелателен» по мнению некоторых членов

*Председатель ОПЕК: ОПЕК решила подождать три месяца, чтобы оценить ситуацию на нефтяном рынке

*Председатель ОПЕК: Картель оставляет квоты на нефтедобычу без изменений

*Председатель ОПЕК: Решение оставить квоты на прежнем уровне «пришлось не по душе» некоторым членам картеля

*Генсек ОПЕК: Следующее заседание пройдет в Вене в декабре 2011 г

То нас бросает в оптимизм, то в пессимизм. Без руля и ветрил это называется. А все почему? Да потому, что на текущий момент нет каких-либо долгоиграющих идей, кроме одной, которая пока откладывается из-за нерешенности вопроса по лимиту гос. долга США. А иначе вечно зеленый в силе стал бы главной идеей. В самом деле, что может быть лучше, чем вывод средств с развивающихся и прочих рынков в слабый доллар, который, почти решенное дело, будет укрепляться после завершения QE-II как это уже многократно бывало. В остальном, нефть нам уже не нефть, газ не газ, а только бы успеть сыграть в угодайку +-2%. Вот и сегодня, начали день слегка слабо, а потом ускорились вниз, да так качественно, что отыграли больше половины вчерашнего роста, но и там музыка играла недолго. К 16:00 опять начали отрастать. Красота для спекулянтов, кому стопы не сорвало. 

Российский рынок демонстрирует ралли наоборот. Ухудшение внешнего фона, укрепление доллара и снижение аппетитов к рискам принесло распродажи на российский рынок.

К 15:40 мск, индекс ММВБ снизился на -1,01% до 1645,88, а RTS на -0,81% до 1888,74. После ралли накануне, российские игроки предпочитают фиксировать прибыль. Тем более, что на внешних рынках ситуация никоим образом не улучшилась, а даже ухудшилась. Наблюдается общее снижение аппетитов к рискам, что выражается в укреплении доллара. Фавориты предыдущего дня находятся под давлением, тем более, что один из основных товаров российского экспорта – нефть – дешевеет. «Голубые фишки» преимущественно снижаются: «Газпром» -0,53%, «Лукойл» -1,99%, «Сбербанк» -1,51%, «ВТБ» -1,36%. Из историй роста можно отметить: «Акрон» +1,66%, «МРСК СК» +0,97%, ОГК-1 +0,52%, «Соллерс» +0,3%, «АвтоВАЗ» +0,2%. А из аутсайдеров: «НоваТЭК» -2,05%, ОГК-4 -1,66%, «КАМАЗ» -1,58%.

Российский рубль следует тенденциям на глобальном рынке, где американский доллар довольно активно укрепляется к сырьевым валютам на фоне снижения аппетитов к рискам. Цены на нефть также под давлением, что является дополнительным фактором ослабления рубля. А. Клепач, зам. министра Экономического развития, заявил, что в министерстве не исключают фиксацию чистого оттока капитала в РФ по итогам года, но рассчитывают на чистый приток во втором полугодии. Всемирный Банк снизил прогноз инфляции в РФ с 8%-9% до 7,5%-8%. К 15:25 мск, доллар укреплялся к рублю на +0,08% до 27,745, а евро слабел на -0,22% до 40,592.

Подробнее: http://www.opentrade.ru/ru/daily/index.php?id4=9552&page11=1&afrom11=08.05.2011&ato11=08.06.2011

*No OPEC Output Decision Until Libya Representative Arrives Sources

Расклад: За повышение выступает крупнейший экспортер нефти Саудовская Аравия, другого мнения придерживаются Иран и Венесуэла (по материалам ВВС).

Прогноз: Эксперты прогнозируют увеличение квот на 1,5 миллиона баррелей.

Последние полвека Аравийский полуостров был «поставщиком нефти №1» для всего мира. В наши дни ситуация начинает меняться: сравнительно легкие в разработке саудовские месторождения светлой нефти с высоким удельным весом начинают истощаться. Сможет ли Аравийское Королевство удержать нефтяную пальму первенства? – Это зависит от успеха внедрения проектов по разработке месторождений нефти с низким удельным весом в песках аравийской пустыни. Об одной из этих инноваций на границе с Кувейтом, а также о возможных перспективах мирового рынка нефти рассуждает в своей статье, опубликованной в The Wall Street Journal, Бен Кассельман (Ben Casselman).

     Вена. 13 апреля. ИНТЕРФАКС-АНИ — Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК)
повысила прогноз мирового спроса на нефть  на  2011  год  и  оценку  собственных
объемов добычи, так как потребление энергоносителей продолжит расти, несмотря на
то, что цена Brent превысила $120 за баррель.
     Потребление нефти в мире вырастет в этом году на 1,39 млн баррелей в  сутки
(б/с), или на 1,61% — до 87,94 млн б/с, говорится  в  апрельском  докладе  ОПЕК.
Ранее картель ожидал роста спроса до 87,74 млн б/с.

ДУБАИ, 20.03.2011 (Reuters) – Стабильности стран, входящих в ОПЕК, угрожает ценовой коллапс, если страны однозначно не примут решения увеличить добычу, – предупреждает управляющий ОПЕК в Иране.
«С учетом нынешней рыночной ситуации члены ОПЕК должны действовать сообща, – сказал в своем интервью Мохаммад Али Хатиби. – Увеличение производства может показаться выгодным из-за роста цен, но в случае резкого обвала пострадают все страны в составе Организации».
В отчете ОПЕК за прошлый месяц суточный уровень добычи в феврале составил 110 000 баррелей/день, максимум с декабря 2008 года, когда члены группы решили максимально сократить добычу до 30,02 млн. баррелей из-за чрезмерной поставки из Саудовской Аравии.
С начала беспорядков в Ливии, добыча североафриканской нефти сократилась почти вдвое, а Саудовская Аравия пообещала восполнить нехватку на мировом рынке.

* Extra oil supply may cause price collapse-Iran official

* No call for an extraordinary OPEC meeting seen